Middle & West Delta Flour Mills流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
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increased by 310.70
1周
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1个月
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更新于2026年10月13日星期二 UTC 20:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1996年10月11日 至 2026年10月5日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4729 | 4.57*** |
| αARCH | 0.0889 | 4.73*** |
| βGARCH | 0.8199 | 21.64*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1865 | 1.48 |
| γ2 | -0.4107 | -1.88* |
| γ3 | 0.1580 | 0.87 |
| γ4 | 0.1950 | 1.38 |
| γ5 | 0.0010 | 0.01 |
| γ6 | -0.4119 | -2.19** |
| γ7 | 0.4885 | 2.50** |
| γ8 | -0.5306 | -3.43*** |
| γ9 | 0.6799 | 4.42*** |
| γ10 | -0.7030 | -2.99*** |
0.909
持续性7天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4729 | 4.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0889 | 4.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8199 | 21.64*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1865 | 1.48 |
| γ2 | -0.4107 | -1.88* |
| γ3 | 0.1580 | 0.87 |
| γ4 | 0.1950 | 1.38 |
| γ5 | 0.0010 | 0.01 |
| γ6 | -0.4119 | -2.19** |
| γ7 | 0.4885 | 2.50** |
| γ8 | -0.5306 | -3.43*** |
| γ9 | 0.6799 | 4.42*** |
| γ10 | -0.7030 | -2.99*** |
持续性:
0.909
半衰期:
7天
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