法国Ses Imagotag公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月19日 星期一的非流动性预测
1天
5,027.85
increased by 362.08
1周
4,978.21
increased by 312.44
1个月
5,372.75
increased by 706.98
更新于2026年10月17日星期六 UTC 20:19
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2006年2月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.995 时，非流动性冲击的半衰期为 143个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约143天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5798 | 5.94*** |
| αARCH | 0.0869 | 7.30*** |
| βGARCH | 0.9083 | 67.54*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0428 | -3.30*** |
| γ2 | 0.0650 | 2.48** |
0.995
持续性143天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5798 | 5.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0869 | 7.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9083 | 67.54*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0428 | -3.30*** |
| γ2 | 0.0650 | 2.48** |
持续性:
0.995
半衰期:
143天
法国Ses Imagotag公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析