Alexandria National Co for Financial Investment流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月21日 星期三的非流动性预测
1天
2,284.61
increased by 2,262.08
1周
681.78
increased by 659.25
1个月
678,249,277,638,599,000,000,000,000,000,000,000.00
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更新于2026年10月21日星期三 UTC 18:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2013年1月30日 至 2026年10月15日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 445个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约445天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 15.8199 | |
| αARCH | 0.3315 | |
| βGARCH | 0.6669 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8762 | |
| γ2 | 3.9506 | |
| γ3 | -3.7469 | |
| γ4 | -11.4777 | |
| γ5 | 285.3128 | |
| γ6 | -2,058.0208 | |
| γ7 | 5,295.8231 | |
| γ8 | -6,403.3766 | |
| γ9 | 4,289.2104 | |
| γ10 | -2,511.8560 |
0.998
持续性445天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 15.8199 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3315 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6669 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8762 | |
| γ2 | 3.9506 | |
| γ3 | -3.7469 | |
| γ4 | -11.4777 | |
| γ5 | 285.3128 | |
| γ6 | -2,058.0208 | |
| γ7 | 5,295.8231 | |
| γ8 | -6,403.3766 | |
| γ9 | 4,289.2104 | |
| γ10 | -2,511.8560 |
持续性:
0.998
半衰期:
445天
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