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Alexandria National Co for Financial Investment流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月13日 星期日的非流动性预测
1天
1,972.26
increased by 1,956.54
1周
436.70
increased by 420.98
1个月
154.57
increased by 138.85
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:02
参数估计
2013年1月30日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 9.9536 | |
| αARCH | 0.3472 | |
| βGARCH | 0.6025 |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.7575 | |
| γ2 | -29.3139 | |
| γ3 | 37.2326 | |
| γ4 | -47.1648 | |
| γ5 | 419.1260 | |
| γ6 | -2,416.9375 | |
| γ7 | 5,517.7909 | |
| γ8 | -5,944.5186 | |
| γ9 | 3,259.8716 | |
| γ10 | -1,246.0673 |
0.950
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 9.9536 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3472 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6025 |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.7575 | |
| γ2 | -29.3139 | |
| γ3 | 37.2326 | |
| γ4 | -47.1648 | |
| γ5 | 419.1260 | |
| γ6 | -2,416.9375 | |
| γ7 | 5,517.7909 | |
| γ8 | -5,944.5186 | |
| γ9 | 3,259.8716 | |
| γ10 | -1,246.0673 |
持续性:
0.950
半衰期:
13天
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