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Trisul SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
12,258.65
decreased by 663.94
1周
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1个月
12,064.05
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更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年10月19日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 48个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6029 | 1.59 |
| αARCH | 0.1079 | 5.04*** |
| βGARCH | 0.8778 | 48.51*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.6202 | -1.46 |
| γ2 | 4.1858 | 1.47 |
| γ3 | -1.9198 | -1.19 |
| γ4 | 0.8141 | 0.86 |
| γ5 | -2.4795 | -4.00*** |
| γ6 | 3.3809 | 7.18*** |
| γ7 | -1.0575 | -2.62*** |
| γ8 | -0.4572 | -1.34 |
| γ9 | 0.0755 | 0.25 |
| γ10 | 0.3108 | 0.79 |
0.986
持续性48天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6029 | 1.59 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1079 | 5.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8778 | 48.51*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.6202 | -1.46 |
| γ2 | 4.1858 | 1.47 |
| γ3 | -1.9198 | -1.19 |
| γ4 | 0.8141 | 0.86 |
| γ5 | -2.4795 | -4.00*** |
| γ6 | 3.3809 | 7.18*** |
| γ7 | -1.0575 | -2.62*** |
| γ8 | -0.4572 | -1.34 |
| γ9 | 0.0755 | 0.25 |
| γ10 | 0.3108 | 0.79 |
持续性:
0.986
半衰期:
48天
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