Trisul SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月11日 星期三的非流动性预测
1天
20,303.36
increased by 1,900.56
1周
17,627.10
decreased by 775.70
1个月
14,115.72
decreased by 4,287.08
更新于2026年11月11日星期三 UTC 21:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年10月19日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6231 | 1.64 |
| αARCH | 0.1067 | 5.00*** |
| βGARCH | 0.8800 | 48.98*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.5886 | -1.43 |
| γ2 | 4.1405 | 1.44 |
| γ3 | -1.8765 | -1.14 |
| γ4 | 0.7332 | 0.75 |
| γ5 | -2.4473 | -3.73*** |
| γ6 | 3.5265 | 7.00*** |
| γ7 | -1.2646 | -2.98*** |
| γ8 | -0.3861 | -1.10 |
| γ9 | 0.0935 | 0.30 |
| γ10 | 0.3911 | 1.02 |
0.987
持续性52天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6231 | 1.64 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1067 | 5.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8800 | 48.98*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.5886 | -1.43 |
| γ2 | 4.1405 | 1.44 |
| γ3 | -1.8765 | -1.14 |
| γ4 | 0.7332 | 0.75 |
| γ5 | -2.4473 | -3.73*** |
| γ6 | 3.5265 | 7.00*** |
| γ7 | -1.2646 | -2.98*** |
| γ8 | -0.3861 | -1.10 |
| γ9 | 0.0935 | 0.30 |
| γ10 | 0.3911 | 1.02 |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
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