V-Lab
Tera Finansal Yatirimlar Holding A.S.流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
15,005.67
increased by 14,773.63
1周
3,100.41
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1个月
757.33
increased by 525.29
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:10
参数估计
2012年8月1日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 0.994 时，非流动性冲击的半衰期为 114个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约114天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.1240 | 2.08** |
| αARCH | 0.2879 | 8.00*** |
| βGARCH | 0.7061 | 19.09*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.1482 | -3.03*** |
| γ2 | 0.1855 | 2.27** |
| γ3 | -0.0542 | -0.77 |
0.994
持续性114天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.1240 | 2.08** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2879 | 8.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7061 | 19.09*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.1482 | -3.03*** |
| γ2 | 0.1855 | 2.27** |
| γ3 | -0.0542 | -0.77 |
持续性:
0.994
半衰期:
114天
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