Tunas Alfin Tbk PT流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月6日 星期五的非流动性预测
1天
5,354.14
increased by 3,348.36
1周
2,699.56
increased by 693.78
1个月
1,481.82
decreased by 523.96
更新于2026年11月6日星期五 UTC 22:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年1月17日 至 2026年11月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4116 | 1.92* |
| αARCH | 0.1220 | 4.67*** |
| βGARCH | 0.7727 | 15.60*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 16.3288 | 7.62*** |
| γ2 | -25.8553 | -9.73*** |
| γ3 | 13.2560 | 6.80*** |
| γ4 | -8.4211 | -4.81*** |
| γ5 | 8.6400 | 5.09*** |
| γ6 | -4.1113 | -1.99** |
| γ7 | -2.0260 | -1.01 |
| γ8 | 2.8017 | 1.50 |
| γ9 | -2.4389 | -1.10 |
| γ10 | 7.6729 | 2.53** |
0.895
持续性6天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4116 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1220 | 4.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7727 | 15.60*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 16.3288 | 7.62*** |
| γ2 | -25.8553 | -9.73*** |
| γ3 | 13.2560 | 6.80*** |
| γ4 | -8.4211 | -4.81*** |
| γ5 | 8.6400 | 5.09*** |
| γ6 | -4.1113 | -1.99** |
| γ7 | -2.0260 | -1.01 |
| γ8 | 2.8017 | 1.50 |
| γ9 | -2.4389 | -1.10 |
| γ10 | 7.6729 | 2.53** |
持续性:
0.895
半衰期:
6天
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