Saif Power Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月23日 星期五的非流动性预测
1天
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decreased by 1,138.83
1周
4,086.66
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1个月
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increased by 1,484.38
更新于2026年10月23日星期五 UTC 20:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年12月15日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 564个交易日（约2.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约564天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4616 | 0.94 |
| αARCH | 0.3721 | 14.19*** |
| βGARCH | 0.6267 | 25.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -1.3693 | -1.39 |
| γ2 | 1.1764 | 0.85 |
| γ3 | 1.0677 | 1.40 |
| γ4 | -3.1682 | -4.07*** |
| γ5 | 3.9908 | 4.67*** |
| γ6 | -2.3813 | -3.07*** |
| γ7 | 1.2115 | 1.50 |
| γ8 | -0.8577 | -0.99 |
| γ9 | 1.3676 | 1.14 |
0.999
持续性564天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4616 | 0.94 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3721 | 14.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6267 | 25.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -1.3693 | -1.39 |
| γ2 | 1.1764 | 0.85 |
| γ3 | 1.0677 | 1.40 |
| γ4 | -3.1682 | -4.07*** |
| γ5 | 3.9908 | 4.67*** |
| γ6 | -2.3813 | -3.07*** |
| γ7 | 1.2115 | 1.50 |
| γ8 | -0.8577 | -0.99 |
| γ9 | 1.3676 | 1.14 |
持续性:
0.999
半衰期:
564天
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