Satyamitra Kemas Lestari Tbk流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
9,306.42
increased by 7,251.85
1周
3,064.93
increased by 1,010.36
1个月
1,983.34
decreased by 71.23
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2019年7月11日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 77016个交易日（约305.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约77016天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7861 | 0.02 |
| αARCH | 0.2315 | 0.00 |
| βGARCH | 0.7685 | 0.01 |
样条系数
K=10
| γ1 | -14.8977 | 0.00 |
| γ2 | -4.7657 | 0.00 |
| γ3 | 46.6377 | 0.01 |
| γ4 | -43.4063 | 0.00 |
| γ5 | 9.1462 | 0.00 |
| γ6 | 41.8614 | 0.00 |
| γ7 | -57.7980 | 0.00 |
| γ8 | 23.8010 | 0.00 |
| γ9 | 1.7384 | 0.00 |
| γ10 | -2.6594 | 0.00 |
1.000
持续性77016天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7861 | 0.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2315 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7685 | 0.01 |
样条系数
K=10
| γ1 | -14.8977 | 0.00 |
| γ2 | -4.7657 | 0.00 |
| γ3 | 46.6377 | 0.01 |
| γ4 | -43.4063 | 0.00 |
| γ5 | 9.1462 | 0.00 |
| γ6 | 41.8614 | 0.00 |
| γ7 | -57.7980 | 0.00 |
| γ8 | 23.8010 | 0.00 |
| γ9 | 1.7384 | 0.00 |
| γ10 | -2.6594 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
77016天
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