V-Lab
Selcuk Ecza Deposu Ticaret v流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
15,846.01
increased by 10,763.52
1周
5,533.22
increased by 450.73
1个月
1,249.22
decreased by 3,833.27
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:16
参数估计
2006年7月19日 至 2026年9月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5317 | 5.93*** |
| αARCH | 0.2082 | 8.72*** |
| βGARCH | 0.7695 | 32.59*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0950 | 3.64*** |
| γ2 | -0.2209 | -5.08*** |
| γ3 | 0.1538 | 4.02*** |
| γ4 | 0.0280 | 0.48 |
0.978
持续性31天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5317 | 5.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2082 | 8.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7695 | 32.59*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0950 | 3.64*** |
| γ2 | -0.2209 | -5.08*** |
| γ3 | 0.1538 | 4.02*** |
| γ4 | 0.0280 | 0.48 |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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