V-Lab
RTL集团有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月8日 星期四的非流动性预测
1天
3,698.24
decreased by 400.40
1周
4,746.31
increased by 647.67
1个月
5,301.93
increased by 1,203.29
更新于2026年10月8日星期四 UTC 18:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2005年11月4日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 99021个交易日（约392.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约99021天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.8458 | 0.18 |
| αARCH | 0.1484 | 0.14 |
| βGARCH | 0.8516 | 0.82 |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0100 | 0.19 |
1.000
持续性99021天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.8458 | 0.18 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1484 | 0.14 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8516 | 0.82 |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0100 | 0.19 |
持续性:
1.000
半衰期:
99021天
RTL集团有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析