V-Lab
Prizma Pres Matbaacilik Yayi流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
13,639.56
increased by 12,425.14
1周
3,378.76
increased by 2,164.34
1个月
994.46
decreased by 219.96
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:17
参数估计
2012年8月21日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 0.995 时，非流动性冲击的半衰期为 152个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约152天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3868 | 3.37*** |
| αARCH | 0.2216 | 15.62*** |
| βGARCH | 0.7738 | 55.76*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1239 | -4.80*** |
| γ2 | 0.1929 | 4.56*** |
0.995
持续性152天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3868 | 3.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2216 | 15.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7738 | 55.76*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1239 | -4.80*** |
| γ2 | 0.1929 | 4.56*** |
持续性:
0.995
半衰期:
152天
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