V-Lab
Ex-pack Corrugated Cartons L流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月17日 星期四的非流动性预测
1天
234,929.90
decreased by 7,189.90
1周
241,032.92
decreased by 1,086.88
1个月
278,788.56
increased by 36,668.76
更新于2026年9月17日星期四 UTC 20:26
参数估计
2021年11月10日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 77016个交易日（约305.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约77016天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7145 | 0.10 |
| αARCH | 0.2605 | 0.00 |
| βGARCH | 0.7395 | 0.00 |
样条系数
K=8
| γ1 | -4.7025 | 0.00 |
| γ2 | 5.8891 | 0.00 |
| γ3 | 5.9269 | 0.00 |
| γ4 | 13.4067 | 0.05 |
| γ5 | -59.7493 | 0.00 |
| γ6 | 61.1213 | 0.00 |
| γ7 | -27.1373 | 0.00 |
| γ8 | 10.6181 | 0.00 |
1.000
持续性77016天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7145 | 0.10 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2605 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7395 | 0.00 |
样条系数
K=8
| γ1 | -4.7025 | 0.00 |
| γ2 | 5.8891 | 0.00 |
| γ3 | 5.9269 | 0.00 |
| γ4 | 13.4067 | 0.05 |
| γ5 | -59.7493 | 0.00 |
| γ6 | 61.1213 | 0.00 |
| γ7 | -27.1373 | 0.00 |
| γ8 | 10.6181 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
77016天
Ex-pack Corrugated Cartons L其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析