Nelly集团股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月12日 星期一的非流动性预测
1天
6,416.55
increased by 1,754.46
1周
4,931.65
increased by 269.56
1个月
4,274.55
decreased by 387.54
更新于2026年10月11日星期日 UTC 02:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2010年12月15日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 1134个交易日（约4.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1134天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0579 | 4.33*** |
| αARCH | 0.1382 | 14.54*** |
| βGARCH | 0.8612 | 89.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0090 | -1.15 |
0.999
持续性1134天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0579 | 4.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1382 | 14.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8612 | 89.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0090 | -1.15 |
持续性:
0.999
半衰期:
1134天
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