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Nandan牛仔有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
6,451.31
decreased by 1,431.28
1周
8,402.78
increased by 520.19
1个月
6,163.10
decreased by 1,719.49
更新于2026年9月24日星期四 UTC 19:18
参数估计
2005年6月13日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，非流动性冲击的半衰期为 195个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约195天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5496 | 5.89*** |
| αARCH | 0.2066 | 15.25*** |
| βGARCH | 0.7898 | 57.71*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0812 | -4.94*** |
| γ2 | 0.1966 | 6.15*** |
0.996
持续性195天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5496 | 5.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2066 | 15.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7898 | 57.71*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0812 | -4.94*** |
| γ2 | 0.1966 | 6.15*** |
持续性:
0.996
半衰期:
195天
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