V-Lab
Mega First集团有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
0.00
decreased by 5,858.23
1周
5,384.68
decreased by 473.55
1个月
6,535.82
increased by 677.59
更新于2026年10月2日星期五 UTC 20:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1994年6月24日 至 2026年9月25日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5115 | |
| αARCH | 0.1153 | |
| βGARCH | 0.8847 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1301 | |
| γ2 | 0.0715 | |
| γ3 | 0.0763 | |
| γ4 | -0.3545 | |
| γ5 | 1.1245 | |
| γ6 | -2.6132 | |
| γ7 | 2.1017 | |
| γ8 | -1.0281 |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5115 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1153 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8847 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1301 | |
| γ2 | 0.0715 | |
| γ3 | 0.0763 | |
| γ4 | -0.3545 | |
| γ5 | 1.1245 | |
| γ6 | -2.6132 | |
| γ7 | 2.1017 | |
| γ8 | -1.0281 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
Mega First集团有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析