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MASTERPLAST Nyrt流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月22日 星期二的非流动性预测
1天
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1周
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1个月
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更新于2026年9月22日星期二 UTC 19:31
参数估计
2012年10月9日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，非流动性冲击的半衰期为 166个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约166天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3185 | 1.70* |
| αARCH | 0.1075 | 3.61*** |
| βGARCH | 0.8883 | 28.56*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -3.2798 | -2.77*** |
| γ2 | 3.8760 | 2.10** |
| γ3 | -0.7143 | -0.42 |
| γ4 | 1.4086 | 0.62 |
| γ5 | -5.2950 | -2.01** |
| γ6 | 8.8653 | 3.74*** |
| γ7 | -6.9075 | -4.10*** |
| γ8 | 2.5884 | 2.00** |
| γ9 | -0.5220 | -0.44 |
0.996
持续性166天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3185 | 1.70* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1075 | 3.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8883 | 28.56*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -3.2798 | -2.77*** |
| γ2 | 3.8760 | 2.10** |
| γ3 | -0.7143 | -0.42 |
| γ4 | 1.4086 | 0.62 |
| γ5 | -5.2950 | -2.01** |
| γ6 | 8.8653 | 3.74*** |
| γ7 | -6.9075 | -4.10*** |
| γ8 | 2.5884 | 2.00** |
| γ9 | -0.5220 | -0.44 |
持续性:
0.996
半衰期:
166天
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