V-Lab
Manaksia Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月28日 星期一的非流动性预测
1天
4,978.78
decreased by 1,142.64
1周
5,379.83
decreased by 741.59
1个月
5,197.77
decreased by 923.65
更新于2026年9月26日星期六 UTC 20:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2008年9月12日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 461个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约461天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1428 | 6.24*** |
| αARCH | 0.2170 | 14.60*** |
| βGARCH | 0.7815 | 51.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0434 | -5.82*** |
0.998
持续性461天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1428 | 6.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2170 | 14.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7815 | 51.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0434 | -5.82*** |
持续性:
0.998
半衰期:
461天
Manaksia Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析