V-Lab
Malayan水泥有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
1,912.05
increased by 72.42
1周
1,823.27
decreased by 16.36
1个月
2,484.36
increased by 644.73
更新于2026年9月20日星期日 UTC 01:14
参数估计
1994年6月24日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.995 时，非流动性冲击的半衰期为 148个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约148天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3071 | 3.06*** |
| αARCH | 0.2361 | 14.99*** |
| βGARCH | 0.7593 | 50.88*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1564 | -0.83 |
| γ2 | 0.4484 | 1.84* |
| γ3 | -0.6049 | -5.57*** |
| γ4 | 0.5549 | 5.34*** |
| γ5 | -0.4086 | -3.23*** |
| γ6 | 0.3436 | 1.85* |
| γ7 | -0.2777 | -1.04 |
| γ8 | 0.1797 | 0.65 |
| γ9 | -0.3679 | -1.67* |
| γ10 | 0.5937 | 3.04*** |
0.995
持续性148天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3071 | 3.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2361 | 14.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7593 | 50.88*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1564 | -0.83 |
| γ2 | 0.4484 | 1.84* |
| γ3 | -0.6049 | -5.57*** |
| γ4 | 0.5549 | 5.34*** |
| γ5 | -0.4086 | -3.23*** |
| γ6 | 0.3436 | 1.85* |
| γ7 | -0.2777 | -1.04 |
| γ8 | 0.1797 | 0.65 |
| γ9 | -0.3679 | -1.67* |
| γ10 | 0.5937 | 3.04*** |
持续性:
0.995
半衰期:
148天
Malayan水泥有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析