V-Lab
KM Sugar Mills Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月5日 星期一的非流动性预测
1天
8,456.27
increased by 5,172.39
1周
4,677.88
increased by 1,394.00
1个月
3,914.75
increased by 630.87
更新于2026年10月2日星期五 UTC 19:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2005年11月17日 至 2026年10月1日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 77016个交易日（约305.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约77016天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0395 | 0.03 |
| αARCH | 0.1932 | 0.00 |
| βGARCH | 0.8067 | 0.02 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.7876 | 0.00 |
| γ2 | -6.1730 | 0.00 |
| γ3 | 14.8218 | 0.00 |
| γ4 | -16.8295 | 0.00 |
| γ5 | 11.3470 | 0.00 |
| γ6 | -5.7748 | 0.00 |
| γ7 | 2.3983 | 0.01 |
| γ8 | -0.8529 | -0.01 |
1.000
持续性77016天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0395 | 0.03 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1932 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8067 | 0.02 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.7876 | 0.00 |
| γ2 | -6.1730 | 0.00 |
| γ3 | 14.8218 | 0.00 |
| γ4 | -16.8295 | 0.00 |
| γ5 | 11.3470 | 0.00 |
| γ6 | -5.7748 | 0.00 |
| γ7 | 2.3983 | 0.01 |
| γ8 | -0.8529 | -0.01 |
持续性:
1.000
半衰期:
77016天
KM Sugar Mills Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析