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Kier 集团公共有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月23日 星期三的非流动性预测
1天
4,992.70
decreased by 54.22
1周
5,323.85
increased by 276.93
1个月
5,340.10
increased by 293.18
更新于2026年9月23日星期三 UTC 20:11
参数估计
1996年12月11日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 346573个交易日（约1375.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约346573天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1691 | 0.87 |
| αARCH | 0.0587 | 0.05 |
| βGARCH | 0.9413 | 0.78 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0692 | -0.02 |
| γ2 | 0.0994 | 0.02 |
1.000
持续性346573天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1691 | 0.87 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0587 | 0.05 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9413 | 0.78 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0692 | -0.02 |
| γ2 | 0.0994 | 0.02 |
持续性:
1.000
半衰期:
346573天
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