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Asuransi Jiwa Syariah Jasa M流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年6月30日 星期二的非流动性预测
1天
614.05
decreased by 197.40
1周
568.20
decreased by 243.25
1个月
243.35
decreased by 568.10
更新于2026年9月2日星期三 UTC 17:13
参数估计
2017年12月18日 至 2026年6月29日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 8060个交易日（约32.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约8060天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2399 | 1.36 |
| αARCH | 0.3586 | 3.60*** |
| βGARCH | 0.6413 | 6.44*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -4.4988 | -15.66*** |
| γ2 | 5.8271 | 11.56*** |
| γ3 | -1.2105 | -2.32** |
| γ4 | -0.4844 | -0.74 |
1.000
持续性8060天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2399 | 1.36 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3586 | 3.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6413 | 6.44*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -4.4988 | -15.66*** |
| γ2 | 5.8271 | 11.56*** |
| γ3 | -1.2105 | -2.32** |
| γ4 | -0.4844 | -0.74 |
持续性:
1.000
半衰期:
8060天
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