ITMAX SYSTEM Bhd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月29日 星期四的非流动性预测
1天
5,182.62
increased by 2,178.11
1周
3,022.88
increased by 18.37
1个月
1,991.20
decreased by 1,013.31
更新于2026年10月29日星期四 UTC 23:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2022年12月13日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.991 时，非流动性冲击的半衰期为 73个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约73天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1719 | 5.54*** |
| αARCH | 0.0771 | 3.33*** |
| βGARCH | 0.9135 | 33.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2062 | -1.84* |
0.991
持续性73天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1719 | 5.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0771 | 3.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9135 | 33.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2062 | -1.84* |
持续性:
0.991
半衰期:
73天
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