Iris RegTech Solutions Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月9日 星期五的非流动性预测
1天
6,947.72
increased by 116.20
1周
7,374.75
increased by 543.23
1个月
5,269.89
decreased by 1,561.63
更新于2026年10月9日星期五 UTC 21:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年10月12日 至 2026年10月1日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 86643个交易日（约343.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约86643天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8398 | 0.36 |
| αARCH | 0.1996 | 0.04 |
| βGARCH | 0.8004 | 0.15 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.8035 | -0.03 |
| γ2 | 1.0654 | 0.04 |
1.000
持续性86643天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8398 | 0.36 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1996 | 0.04 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8004 | 0.15 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.8035 | -0.03 |
| γ2 | 1.0654 | 0.04 |
持续性:
1.000
半衰期:
86643天
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