India Finsec Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月11日 星期三的非流动性预测
1天
9,912,291.00
decreased by 86,523.00
1周
9,763,229.20
decreased by 235,584.80
1个月
10,104,923.19
increased by 106,109.19
更新于2026年11月10日星期二 UTC 20:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2013年10月28日 至 2026年11月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4124 | 1.62 |
| αARCH | 0.1321 | 3.84*** |
| βGARCH | 0.8479 | 22.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -19.9815 | -3.93*** |
| γ2 | 35.2702 | 3.63*** |
| γ3 | -22.8390 | -2.90*** |
| γ4 | 5.9219 | 0.99 |
| γ5 | 5.7780 | 1.09 |
| γ6 | -7.3311 | -1.67* |
| γ7 | 3.1068 | 0.71 |
| γ8 | 3.5040 | 0.86 |
| γ9 | -7.0518 | -2.31** |
| γ10 | 9.5436 | 2.48** |
0.980
持续性34天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4124 | 1.62 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1321 | 3.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8479 | 22.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -19.9815 | -3.93*** |
| γ2 | 35.2702 | 3.63*** |
| γ3 | -22.8390 | -2.90*** |
| γ4 | 5.9219 | 0.99 |
| γ5 | 5.7780 | 1.09 |
| γ6 | -7.3311 | -1.67* |
| γ7 | 3.1068 | 0.71 |
| γ8 | 3.5040 | 0.86 |
| γ9 | -7.0518 | -2.31** |
| γ10 | 9.5436 | 2.48** |
持续性:
0.980
半衰期:
34天
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