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Idorsia有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
5,564.38
decreased by 27.18
1周
5,134.21
decreased by 457.35
1个月
5,561.13
decreased by 30.43
更新于2026年10月2日星期五 UTC 21:51
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年6月15日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，非流动性冲击的半衰期为 122个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约122天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9592 | 5.67*** |
| αARCH | 0.0966 | 9.97*** |
| βGARCH | 0.8977 | 88.99*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0219 | 1.43 |
0.994
持续性122天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9592 | 5.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0966 | 9.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8977 | 88.99*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0219 | 1.43 |
持续性:
0.994
半衰期:
122天
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