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Halcyon科技公共有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
9,435.15
increased by 3,074.96
1周
6,201.01
decreased by 159.18
1个月
4,688.13
decreased by 1,672.06
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:11
参数估计
2009年3月30日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 794个交易日（约3.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约794天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4036 | 3.89*** |
| αARCH | 0.1656 | 16.18*** |
| βGARCH | 0.8335 | 82.26*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1416 | -3.42*** |
| γ2 | 0.3219 | 4.41*** |
0.999
持续性794天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4036 | 3.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1656 | 16.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8335 | 82.26*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1416 | -3.42*** |
| γ2 | 0.3219 | 4.41*** |
持续性:
0.999
半衰期:
794天
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