Grainturk Tarim AS流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月16日 星期五的非流动性预测
1天
11,986.63
increased by 4,432.49
1周
4,045.13
decreased by 3,509.01
1个月
3,175.78
decreased by 4,378.36
更新于2026年10月16日星期五 UTC 21:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2023年4月26日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3699 | 3.90*** |
| αARCH | 0.4263 | 2.67*** |
| βGARCH | 0.3907 | 6.38*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.1169 | -1.33 |
0.817
持续性3天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3699 | 3.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4263 | 2.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3907 | 6.38*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.1169 | -1.33 |
持续性:
0.817
半衰期:
3天
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