Froey AS流动性分析（曲线流动性模型模型）
不活跃
最后记录值（2023年8月17日 星期四）：
1天
8,382.43
1周
3,741.30
1个月
3,134.37
更新于2026年9月2日星期三 UTC 17:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年3月29日 至 2023年8月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6313 | 3.76*** |
| αARCH | 0.2911 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.5971 | 7.90*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -7.0741 | -1.54 |
| γ2 | 5.4165 | 0.78 |
| γ3 | 8.4039 | 1.70* |
| γ4 | -26.3665 | -3.95*** |
| γ5 | 51.2924 | 4.10*** |
0.888
持续性6天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6313 | 3.76*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2911 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5971 | 7.90*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -7.0741 | -1.54 |
| γ2 | 5.4165 | 0.78 |
| γ3 | 8.4039 | 1.70* |
| γ4 | -26.3665 | -3.95*** |
| γ5 | 51.2924 | 4.10*** |
持续性:
0.888
半衰期:
6天
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