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FMB Capital Holdings PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月28日 星期一的非流动性预测
1天
3,405.07
increased by 2,059.16
1周
1,806.61
increased by 460.70
1个月
1,881.41
increased by 535.50
更新于2026年9月26日星期六 UTC 23:58
参数估计
2017年9月22日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4748 | 2.18** |
| αARCH | 0.0405 | 1.02 |
| βGARCH | 0.3481 | 0.74 |
样条系数
K=10
| γ1 | 12.6495 | 0.83 |
| γ2 | -34.9535 | -1.46 |
| γ3 | 35.5465 | 2.83*** |
| γ4 | -20.7816 | -2.65*** |
| γ5 | 14.7585 | 1.52 |
| γ6 | -11.9869 | -1.19 |
| γ7 | 12.5421 | 1.30 |
| γ8 | -13.9338 | -0.95 |
| γ9 | 9.0965 | 0.49 |
| γ10 | -10.5815 | -0.51 |
0.389
持续性1天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4748 | 2.18** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0405 | 1.02 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3481 | 0.74 |
样条系数
K=10
| γ1 | 12.6495 | 0.83 |
| γ2 | -34.9535 | -1.46 |
| γ3 | 35.5465 | 2.83*** |
| γ4 | -20.7816 | -2.65*** |
| γ5 | 14.7585 | 1.52 |
| γ6 | -11.9869 | -1.19 |
| γ7 | 12.5421 | 1.30 |
| γ8 | -13.9338 | -0.95 |
| γ9 | 9.0965 | 0.49 |
| γ10 | -10.5815 | -0.51 |
持续性:
0.389
半衰期:
1天
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