FDH Bank PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月5日 星期四的非流动性预测
1天
7,148.41
decreased by 14,447.09
1周
6,510.90
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1个月
1,886.75
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更新于2026年11月5日星期四 UTC 22:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2020年8月3日 至 2026年11月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 45个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3037 | 2.20** |
| αARCH | 0.6591 | 6.48*** |
| βGARCH | 0.3258 | 2.92*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.0944 | 0.67 |
| γ2 | -29.6930 | -1.34 |
| γ3 | 40.8696 | 2.33** |
| γ4 | -43.0979 | -2.82*** |
| γ5 | 45.0604 | 3.92*** |
| γ6 | -39.7797 | -3.28*** |
| γ7 | 36.2869 | 2.30** |
| γ8 | -45.4369 | -2.61*** |
| γ9 | 64.8654 | 3.92*** |
| γ10 | -74.0321 | -3.56*** |
0.985
持续性45天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3037 | 2.20** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.6591 | 6.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3258 | 2.92*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.0944 | 0.67 |
| γ2 | -29.6930 | -1.34 |
| γ3 | 40.8696 | 2.33** |
| γ4 | -43.0979 | -2.82*** |
| γ5 | 45.0604 | 3.92*** |
| γ6 | -39.7797 | -3.28*** |
| γ7 | 36.2869 | 2.30** |
| γ8 | -45.4369 | -2.61*** |
| γ9 | 64.8654 | 3.92*** |
| γ10 | -74.0321 | -3.56*** |
持续性:
0.985
半衰期:
45天
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