Fagron公众有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
5,608.24
decreased by 508.69
1周
5,943.69
decreased by 173.24
1个月
6,247.03
increased by 130.10
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年10月5日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 218个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约218天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0950 | 5.10*** |
| αARCH | 0.1007 | 13.43*** |
| βGARCH | 0.8962 | 118.97*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0016 | -0.36 |
0.997
持续性218天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0950 | 5.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1007 | 13.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8962 | 118.97*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0016 | -0.36 |
持续性:
0.997
半衰期:
218天
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