Exosens SAS流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
5,078.29
increased by 326.04
1周
4,936.92
increased by 184.67
1个月
4,449.71
decreased by 302.54
更新于2026年10月27日星期二 UTC 18:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年6月7日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.990 时，非流动性冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1879 | 5.40*** |
| αARCH | 0.0840 | 2.87*** |
| βGARCH | 0.9063 | 32.53*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0059 | -0.02 |
0.990
持续性71天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1879 | 5.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0840 | 2.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9063 | 32.53*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0059 | -0.02 |
持续性:
0.990
半衰期:
71天
Exosens SAS其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析