V-Lab
波兰Eurocash公司SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
8,114.37
increased by 771.88
1周
6,877.31
decreased by 465.18
1个月
9,106.84
increased by 1,764.35
更新于2026年9月20日星期日 UTC 01:29
参数估计
2005年2月7日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1434 | 2.29** |
| αARCH | 0.1631 | 5.86*** |
| βGARCH | 0.8175 | 34.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.8392 | 2.02** |
| γ2 | -2.0852 | -2.53** |
| γ3 | 2.0408 | 2.73*** |
| γ4 | -0.9885 | -2.01** |
| γ5 | 0.4213 | 1.59 |
| γ6 | -0.2465 | -1.29 |
| γ7 | -0.0177 | -0.12 |
| γ8 | -0.0086 | -0.05 |
| γ9 | 0.1592 | 0.70 |
0.981
持续性35天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1434 | 2.29** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1631 | 5.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8175 | 34.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.8392 | 2.02** |
| γ2 | -2.0852 | -2.53** |
| γ3 | 2.0408 | 2.73*** |
| γ4 | -0.9885 | -2.01** |
| γ5 | 0.4213 | 1.59 |
| γ6 | -0.2465 | -1.29 |
| γ7 | -0.0177 | -0.12 |
| γ8 | -0.0086 | -0.05 |
| γ9 | 0.1592 | 0.70 |
持续性:
0.981
半衰期:
35天
波兰Eurocash公司SA其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析