Enav公共有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月15日 星期四的非流动性预测
1天
4,355.14
decreased by 373.36
1周
4,820.27
increased by 91.77
1个月
4,994.11
increased by 265.61
更新于2026年10月15日星期四 UTC 19:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2016年7月26日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4747 | 11.09*** |
| αARCH | 0.0847 | 7.56*** |
| βGARCH | 0.8886 | 54.81*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0213 | -3.59*** |
0.973
持续性26天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4747 | 11.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0847 | 7.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8886 | 54.81*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0213 | -3.59*** |
持续性:
0.973
半衰期:
26天
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