Deep Value Driller AS流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月12日 星期一的非流动性预测
1天
12,969.36
decreased by 5,177.14
1周
8,847.18
decreased by 9,299.32
1个月
5,001.47
decreased by 13,145.03
更新于2026年10月11日星期日 UTC 00:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年3月18日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0233 | 3.47*** |
| αARCH | 0.2015 | 3.19*** |
| βGARCH | 0.5434 | 4.52*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -24.9840 | -3.19*** |
| γ2 | 39.0527 | 3.10*** |
| γ3 | -19.7812 | -2.81*** |
| γ4 | 9.3641 | 2.82*** |
| γ5 | -4.2632 | -2.08** |
| γ6 | -0.5166 | -0.29 |
| γ7 | 3.0805 | 1.71* |
| γ8 | -5.2202 | -2.54** |
| γ9 | 3.8928 | 1.40 |
| γ10 | 6.0184 | 1.01 |
0.745
持续性2天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0233 | 3.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2015 | 3.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5434 | 4.52*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -24.9840 | -3.19*** |
| γ2 | 39.0527 | 3.10*** |
| γ3 | -19.7812 | -2.81*** |
| γ4 | 9.3641 | 2.82*** |
| γ5 | -4.2632 | -2.08** |
| γ6 | -0.5166 | -0.29 |
| γ7 | 3.0805 | 1.71* |
| γ8 | -5.2202 | -2.54** |
| γ9 | 3.8928 | 1.40 |
| γ10 | 6.0184 | 1.01 |
持续性:
0.745
半衰期:
2天
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