V-Lab
Destek Finans Faktoring AS流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月23日 星期三的非流动性预测
1天
28,360.80
increased by 23,125.60
1周
9,019.42
increased by 3,784.22
1个月
2,638.30
decreased by 2,596.90
更新于2026年9月23日星期三 UTC 20:11
参数估计
2025年2月6日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7452 | 3.09*** |
| αARCH | 0.7114 | 2.56** |
| βGARCH | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=7
| γ1 | -19.5485 | -0.57 |
| γ2 | 17.1473 | 0.30 |
| γ3 | 37.3499 | 0.69 |
| γ4 | -89.7144 | -1.28 |
| γ5 | 98.8353 | 1.57 |
| γ6 | -65.4358 | -1.42 |
| γ7 | 84.8581 | 1.37 |
0.711
持续性2天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7452 | 3.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.7114 | 2.56** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=7
| γ1 | -19.5485 | -0.57 |
| γ2 | 17.1473 | 0.30 |
| γ3 | 37.3499 | 0.69 |
| γ4 | -89.7144 | -1.28 |
| γ5 | 98.8353 | 1.57 |
| γ6 | -65.4358 | -1.42 |
| γ7 | 84.8581 | 1.37 |
持续性:
0.711
半衰期:
2天
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