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DP Wires Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
17,915.51
decreased by 4,711.62
1周
22,230.86
decreased by 396.27
1个月
18,063.28
decreased by 4,563.85
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:37
参数估计
2017年10月11日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 86643个交易日（约343.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约86643天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2105 | 0.00 |
| αARCH | 0.2515 | 0.00 |
| βGARCH | 0.7484 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | 15.7598 | 0.00 |
| γ2 | -46.8056 | 0.00 |
| γ3 | 50.0357 | 0.00 |
| γ4 | -23.0448 | 0.00 |
| γ5 | 3.6446 | 0.00 |
| γ6 | -0.1069 | 0.00 |
| γ7 | 3.3874 | 0.00 |
| γ8 | -3.8301 | 0.00 |
| γ9 | -0.8701 | 0.00 |
| γ10 | 7.7260 | 0.00 |
1.000
持续性86643天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2105 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2515 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7484 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | 15.7598 | 0.00 |
| γ2 | -46.8056 | 0.00 |
| γ3 | 50.0357 | 0.00 |
| γ4 | -23.0448 | 0.00 |
| γ5 | 3.6446 | 0.00 |
| γ6 | -0.1069 | 0.00 |
| γ7 | 3.3874 | 0.00 |
| γ8 | -3.8301 | 0.00 |
| γ9 | -0.8701 | 0.00 |
| γ10 | 7.7260 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
86643天
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