Digital Network SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月13日 星期五的非流动性预测
1天
5,958.99
decreased by 401.83
1周
6,582.79
increased by 221.97
1个月
7,506.29
increased by 1,145.47
更新于2026年11月13日星期五 UTC 21:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年7月14日 至 2026年11月10日模型洞察
在持续性为 0.996 时，非流动性冲击的半衰期为 182个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约182天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 9.9250 | 2.13** |
| αARCH | 0.1681 | 4.69*** |
| βGARCH | 0.8281 | 22.03*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1909 | 0.32 |
| γ2 | 0.8832 | 1.07 |
| γ3 | -2.3540 | -4.70*** |
| γ4 | 2.0278 | 3.81*** |
| γ5 | -1.0750 | -1.90* |
| γ6 | 0.9938 | 1.70* |
| γ7 | -5.6316 | -6.83*** |
| γ8 | 12.0642 | 7.98*** |
0.996
持续性182天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 9.9250 | 2.13** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1681 | 4.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8281 | 22.03*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1909 | 0.32 |
| γ2 | 0.8832 | 1.07 |
| γ3 | -2.3540 | -4.70*** |
| γ4 | 2.0278 | 3.81*** |
| γ5 | -1.0750 | -1.90* |
| γ6 | 0.9938 | 1.70* |
| γ7 | -5.6316 | -6.83*** |
| γ8 | 12.0642 | 7.98*** |
持续性:
0.996
半衰期:
182天
Digital Network SA其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析