V-Lab
Dhabriya Polywood Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月17日 星期四的非流动性预测
1天
15,386.22
increased by 14,207.18
1周
6,804.18
increased by 5,625.14
1个月
3,429.07
increased by 2,250.03
更新于2026年9月17日星期四 UTC 19:15
参数估计
2014年10月17日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1666 | 4.25*** |
| αARCH | 0.5190 | 3.48*** |
| βGARCH | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.6898 | 0.68 |
| γ2 | 1.1302 | 0.61 |
| γ3 | -2.0279 | -0.98 |
| γ4 | -4.1623 | -2.01** |
| γ5 | 6.4037 | 4.46*** |
| γ6 | -0.9562 | -1.06 |
| γ7 | -3.2522 | -5.16*** |
| γ8 | 4.6342 | 9.15*** |
| γ9 | -3.2170 | -7.01*** |
| γ10 | 0.9321 | 1.48 |
0.519
持续性1天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1666 | 4.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.5190 | 3.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.6898 | 0.68 |
| γ2 | 1.1302 | 0.61 |
| γ3 | -2.0279 | -0.98 |
| γ4 | -4.1623 | -2.01** |
| γ5 | 6.4037 | 4.46*** |
| γ6 | -0.9562 | -1.06 |
| γ7 | -3.2522 | -5.16*** |
| γ8 | 4.6342 | 9.15*** |
| γ9 | -3.2170 | -7.01*** |
| γ10 | 0.9321 | 1.48 |
持续性:
0.519
半衰期:
1天
Dhabriya Polywood Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析