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DH Group Nyrt流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
16,898.37
increased by 11,197.44
1周
7,728.12
increased by 2,027.19
1个月
5,392.92
decreased by 308.01
更新于2026年9月19日星期六 UTC 21:19
参数估计
2017年3月22日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1148 | 3.93*** |
| αARCH | 0.2066 | 4.02*** |
| βGARCH | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.2999 | -0.39 |
| γ2 | 0.5114 | 0.10 |
| γ3 | 4.0274 | 1.32 |
| γ4 | -6.7708 | -2.39** |
| γ5 | 5.7815 | 2.02** |
| γ6 | -5.1510 | -2.14** |
| γ7 | 3.7068 | 1.82* |
| γ8 | 1.0179 | 0.65 |
| γ9 | -2.9343 | -2.35** |
| γ10 | 4.0675 | 2.55** |
0.207
持续性0天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1148 | 3.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2066 | 4.02*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.2999 | -0.39 |
| γ2 | 0.5114 | 0.10 |
| γ3 | 4.0274 | 1.32 |
| γ4 | -6.7708 | -2.39** |
| γ5 | 5.7815 | 2.02** |
| γ6 | -5.1510 | -2.14** |
| γ7 | 3.7068 | 1.82* |
| γ8 | 1.0179 | 0.65 |
| γ9 | -2.9343 | -2.35** |
| γ10 | 4.0675 | 2.55** |
持续性:
0.207
半衰期:
0天
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