First Capital Holdings PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
17,522.89
increased by 6,535.30
1周
12,318.82
increased by 1,331.23
1个月
12,669.61
increased by 1,682.02
更新于2026年7月12日星期日 UTC 01:18
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2010年1月22日 至 2026年7月10日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 878个交易日（约3.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7588 | 2.17** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2120 | 5.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7872 | 20.80*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 2.2448 | 4.69*** |
| γ2 | -6.2166 | -9.24*** |
| γ3 | 8.0192 | 10.07*** |
| γ4 | -6.3473 | -7.80*** |
| γ5 | 2.9695 | 6.33*** |
| γ6 | -0.7365 | -1.87* |
| γ7 | 0.1015 | 0.15 |
持续性:
0.999
半衰期:
878天
First Capital Holdings PLC其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析