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Central Finance Co PLC/Sri L流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月7日 星期三的非流动性预测
1天
8,441.75
decreased by 813.04
1周
8,807.72
decreased by 447.07
1个月
10,871.12
increased by 1,616.33
更新于2026年10月7日星期三 UTC 20:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2003年11月17日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 173286个交易日（约687.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约173286天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1545 | |
| αARCH | 0.1459 | |
| βGARCH | 0.8541 |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.0639 | |
| γ2 | 5.1122 | |
| γ3 | -1.5498 | |
| γ4 | -4.7406 | |
| γ5 | 3.8871 | |
| γ6 | -0.2821 | |
| γ7 | -1.1100 | |
| γ8 | 1.4583 | |
| γ9 | -1.6145 | |
| γ10 | 2.5433 |
1.000
持续性173286天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1545 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1459 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8541 |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.0639 | |
| γ2 | 5.1122 | |
| γ3 | -1.5498 | |
| γ4 | -4.7406 | |
| γ5 | 3.8871 | |
| γ6 | -0.2821 | |
| γ7 | -1.1100 | |
| γ8 | 1.4583 | |
| γ9 | -1.6145 | |
| γ10 | 2.5433 |
持续性:
1.000
半衰期:
173286天
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