CEPS PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月11日 星期三的非流动性预测
1天
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increased by 242,839.50
1周
196,492.54
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1个月
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更新于2026年11月11日星期三 UTC 21:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年1月8日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9656 | 3.49*** |
| αARCH | 0.0946 | 1.52 |
| βGARCH | 0.0952 | 0.28 |
样条系数
K=7
| γ1 | 9.4965 | 3.01*** |
| γ2 | -11.9063 | -2.22** |
| γ3 | -5.3700 | -1.01 |
| γ4 | 18.3349 | 3.81*** |
| γ5 | -17.4499 | -4.62*** |
| γ6 | 9.9045 | 2.01** |
| γ7 | -15.2985 | -1.55 |
0.190
持续性0天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9656 | 3.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0946 | 1.52 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0952 | 0.28 |
样条系数
K=7
| γ1 | 9.4965 | 3.01*** |
| γ2 | -11.9063 | -2.22** |
| γ3 | -5.3700 | -1.01 |
| γ4 | 18.3349 | 3.81*** |
| γ5 | -17.4499 | -4.62*** |
| γ6 | 9.9045 | 2.01** |
| γ7 | -15.2985 | -1.55 |
持续性:
0.190
半衰期:
0天
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