V-Lab
CEM Zeytin AS流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
10,026.69
increased by 6,279.25
1周
5,568.81
increased by 1,821.37
1个月
2,051.70
decreased by 1,695.74
更新于2026年9月24日星期四 UTC 20:31
参数估计
2024年9月9日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2894 | 6.95*** |
| αARCH | 0.1962 | 2.50** |
| βGARCH | 0.3305 | 1.87* |
样条系数
K=3
| γ1 | 2.0806 | 1.48 |
| γ2 | -5.2625 | -1.90* |
| γ3 | 9.5497 | 1.77* |
0.527
持续性1天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2894 | 6.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1962 | 2.50** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3305 | 1.87* |
样条系数
K=3
| γ1 | 2.0806 | 1.48 |
| γ2 | -5.2625 | -1.90* |
| γ3 | 9.5497 | 1.77* |
持续性:
0.527
半衰期:
1天
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