Betonjaya Manunggal股份有限流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月5日 星期四的非流动性预测
1天
11,181.75
decreased by 2,085.52
1周
7,806.60
decreased by 5,460.67
1个月
5,729.70
decreased by 7,537.57
更新于2026年11月5日星期四 UTC 22:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2003年4月21日 至 2026年11月2日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 210个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约210天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 11.9051 | 2.80*** |
| αARCH | 0.2107 | 7.82*** |
| βGARCH | 0.7860 | 29.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.8385 | 1.07 |
| γ2 | -0.3197 | -0.25 |
| γ3 | -0.1248 | -0.16 |
| γ4 | -2.8410 | -5.57*** |
| γ5 | 5.4704 | 6.75*** |
| γ6 | -4.7144 | -4.12*** |
| γ7 | 2.7671 | 2.71*** |
| γ8 | -2.4620 | -3.70*** |
| γ9 | 2.5019 | 3.28*** |
0.997
持续性210天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 11.9051 | 2.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2107 | 7.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7860 | 29.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.8385 | 1.07 |
| γ2 | -0.3197 | -0.25 |
| γ3 | -0.1248 | -0.16 |
| γ4 | -2.8410 | -5.57*** |
| γ5 | 5.4704 | 6.75*** |
| γ6 | -4.7144 | -4.12*** |
| γ7 | 2.7671 | 2.71*** |
| γ8 | -2.4620 | -3.70*** |
| γ9 | 2.5019 | 3.28*** |
持续性:
0.997
半衰期:
210天
Betonjaya Manunggal股份有限其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析