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Burkhalter控股股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月23日 星期三的非流动性预测
1天
4,268.24
decreased by 165.34
1周
4,665.76
increased by 232.18
1个月
5,239.55
increased by 805.97
更新于2026年9月23日星期三 UTC 20:29
参数估计
2008年8月20日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.3630 | 4.43*** |
| αARCH | 0.1203 | 8.39*** |
| βGARCH | 0.8383 | 33.93*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0565 | -0.72 |
| γ2 | 0.1255 | 1.11 |
| γ3 | 0.0529 | 0.95 |
| γ4 | -0.2946 | -7.06*** |
| γ5 | 0.2144 | 3.48*** |
0.959
持续性16天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.3630 | 4.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1203 | 8.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8383 | 33.93*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0565 | -0.72 |
| γ2 | 0.1255 | 1.11 |
| γ3 | 0.0529 | 0.95 |
| γ4 | -0.2946 | -7.06*** |
| γ5 | 0.2144 | 3.48*** |
持续性:
0.959
半衰期:
16天
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