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鲍迪克公共有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
923.53
decreased by 64.09
1周
1,008.07
increased by 20.45
1个月
1,035.20
increased by 47.58
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:12
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1993年11月23日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 36个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.2104 | 3.34*** |
| αARCH | 0.0952 | 9.26*** |
| βGARCH | 0.8858 | 59.41*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3765 | -1.70* |
| γ2 | 1.0933 | 2.43** |
| γ3 | -1.3967 | -3.22*** |
| γ4 | 1.1594 | 3.50*** |
| γ5 | -0.7184 | -3.28*** |
| γ6 | 0.2896 | 2.17** |
| γ7 | -0.1010 | -1.11 |
| γ8 | 0.1699 | 2.22** |
| γ9 | -0.1779 | -2.58*** |
| γ10 | -0.0814 | -0.87 |
0.981
持续性36天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.2104 | 3.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0952 | 9.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8858 | 59.41*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3765 | -1.70* |
| γ2 | 1.0933 | 2.43** |
| γ3 | -1.3967 | -3.22*** |
| γ4 | 1.1594 | 3.50*** |
| γ5 | -0.7184 | -3.28*** |
| γ6 | 0.2896 | 2.17** |
| γ7 | -0.1010 | -1.11 |
| γ8 | 0.1699 | 2.22** |
| γ9 | -0.1779 | -2.58*** |
| γ10 | -0.0814 | -0.87 |
持续性:
0.981
半衰期:
36天
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