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鲍迪克公共有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
1,110.11
decreased by 19.72
1周
1,206.37
increased by 76.54
1个月
1,929.38
increased by 799.55
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:47
参数估计
1993年11月23日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.2137 | 3.36*** |
| αARCH | 0.0943 | 9.16*** |
| βGARCH | 0.8863 | 59.17*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3754 | -1.68* |
| γ2 | 1.0941 | 2.40** |
| γ3 | -1.3971 | -3.19*** |
| γ4 | 1.1512 | 3.48*** |
| γ5 | -0.7035 | -3.24*** |
| γ6 | 0.2773 | 2.09** |
| γ7 | -0.0984 | -1.10 |
| γ8 | 0.1743 | 2.33** |
| γ9 | -0.1848 | -2.76*** |
| γ10 | -0.0347 | -0.36 |
0.981
持续性35天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.2137 | 3.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0943 | 9.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8863 | 59.17*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3754 | -1.68* |
| γ2 | 1.0941 | 2.40** |
| γ3 | -1.3971 | -3.19*** |
| γ4 | 1.1512 | 3.48*** |
| γ5 | -0.7035 | -3.24*** |
| γ6 | 0.2773 | 2.09** |
| γ7 | -0.0984 | -1.10 |
| γ8 | 0.1743 | 2.33** |
| γ9 | -0.1848 | -2.76*** |
| γ10 | -0.0347 | -0.36 |
持续性:
0.981
半衰期:
35天
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