V-Lab
星光保险股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
11,309.20
increased by 9,688.70
1周
3,330.84
increased by 1,710.34
1个月
3,358.26
increased by 1,737.76
更新于2026年9月24日星期四 UTC 20:42
参数估计
1994年6月24日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 205个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约205天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.7502 | 2.68*** |
| αARCH | 0.1909 | 7.17*** |
| βGARCH | 0.8057 | 31.02*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8150 | -1.11 |
| γ2 | 2.1818 | 1.89* |
| γ3 | -2.9855 | -4.56*** |
| γ4 | 3.0412 | 5.17*** |
| γ5 | -1.5926 | -1.98** |
| γ6 | -0.8250 | -0.68 |
| γ7 | 1.2790 | 0.77 |
| γ8 | 0.7283 | 0.54 |
| γ9 | -1.9234 | -2.56** |
| γ10 | 0.7412 | 0.75 |
0.997
持续性205天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.7502 | 2.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1909 | 7.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8057 | 31.02*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8150 | -1.11 |
| γ2 | 2.1818 | 1.89* |
| γ3 | -2.9855 | -4.56*** |
| γ4 | 3.0412 | 5.17*** |
| γ5 | -1.5926 | -1.98** |
| γ6 | -0.8250 | -0.68 |
| γ7 | 1.2790 | 0.77 |
| γ8 | 0.7283 | 0.54 |
| γ9 | -1.9234 | -2.56** |
| γ10 | 0.7412 | 0.75 |
持续性:
0.997
半衰期:
205天
星光保险股份有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析