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AEON 信贷财务有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月5日 星期一的非流动性预测
1天
5,613.93
decreased by 570.95
1周
6,019.60
decreased by 165.28
1个月
6,021.42
decreased by 163.46
更新于2026年10月3日星期六 UTC 22:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年12月12日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2643 | 5.30*** |
| αARCH | 0.1613 | 6.43*** |
| βGARCH | 0.7877 | 25.64*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.3364 | 1.09 |
| γ2 | -0.7936 | -1.42 |
| γ3 | 0.9905 | 2.32** |
| γ4 | -0.9868 | -3.30*** |
| γ5 | 0.6784 | 2.95*** |
| γ6 | -0.0876 | -0.37 |
| γ7 | -0.4210 | -1.48 |
| γ8 | 0.3302 | 1.30 |
| γ9 | 0.2440 | 0.82 |
0.949
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2643 | 5.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1613 | 6.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7877 | 25.64*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.3364 | 1.09 |
| γ2 | -0.7936 | -1.42 |
| γ3 | 0.9905 | 2.32** |
| γ4 | -0.9868 | -3.30*** |
| γ5 | 0.6784 | 2.95*** |
| γ6 | -0.0876 | -0.37 |
| γ7 | -0.4210 | -1.48 |
| γ8 | 0.3302 | 1.30 |
| γ9 | 0.2440 | 0.82 |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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