V-Lab
Daiun Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
11,574.40
increased by 7,820.65
1周
4,906.05
increased by 1,152.30
1个月
3,149.78
decreased by 603.97
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:26
参数估计
1993年9月30日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 2069个交易日（约8.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2069天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9735 | 6.69*** |
| αARCH | 0.1595 | 14.72*** |
| βGARCH | 0.8402 | 81.49*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.3344 | 0.77 |
| γ2 | -1.0181 | -2.19** |
| γ3 | 1.0782 | 8.83*** |
| γ4 | -0.2398 | -1.90* |
| γ5 | -0.4826 | -3.84*** |
| γ6 | 0.5252 | 5.48*** |
| γ7 | -0.2317 | -1.95* |
| γ8 | -0.4830 | -1.54 |
| γ9 | 1.8158 | 2.92*** |
1.000
持续性2069天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9735 | 6.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1595 | 14.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8402 | 81.49*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.3344 | 0.77 |
| γ2 | -1.0181 | -2.19** |
| γ3 | 1.0782 | 8.83*** |
| γ4 | -0.2398 | -1.90* |
| γ5 | -0.4826 | -3.84*** |
| γ6 | 0.5252 | 5.48*** |
| γ7 | -0.2317 | -1.95* |
| γ8 | -0.4830 | -1.54 |
| γ9 | 1.8158 | 2.92*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2069天
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